La quiebra del banco Silicon Valley Bank (SVB) en Estados Unidos, el pasado viernes, ha provocado una reacción en cadena. De momento ya son dos los bancos que han caído y el pánico se extiende a la banca internacional. También en España, donde este lunes se han producido los primeros efectos.
El IBEX 35, índice de referencia en la bolsa española, se ha hundido esta tarde junto a otros indicadores como el francés (CAC 40) y el alemán (Dax). Los bancos españoles se llevan la peor parte, con pérdidas sangrantes. Santander, BBVA y CaixaBank lideran el hundimiento de la banca española.
La preocupación se extiende entre el sector bancario y los mercados, pero también entre los clientes. ¿Qué ha ocurrido con los bancos de Estados Unidos y cómo afectará esto a los bancos españoles, y a sus clientes y sus ahorros? Esto es todo lo que se sabe por ahora de la crisis que acaba de estallar.
¿Qué ha ocurrido con los bancos de EEUU?
Silicon Valley Bank es una entidad financiera dedicada a la financiación de compañías de nueva creación, como startups. Una mala operación generó el viernes un agujero de 1.800 millones de dólares que obligó a una ampliación de capital. Es la segunda mayor quiebra de la historia de la banca en EEUU.
Los activos del banco han sido transferidos al fondo de depósitos estatal, que se encarga de devolver los ahorros a los inversores. Es decir, que el Estado ha rescatado a la banca impidiendo así el efecto contagio. Pero es una llamada de atención al sector bancario que ya ha tenido sus primeras consecuencias.
¿Por qué se hunden los bancos españoles?
Pasaban las dos de la tarde de este lunes cuando el IBEX 35 registraba una caída del 3%. El Banco Sabadell ha perdido 10,5 puntos, siendo el banco que más se ha hundido en la bolsa. Le seguían el Bankinter, con un 7,8%, el Santander con un 7,7%, Unicaja con un 6,6% y CaixaBank con un 6%.
El hundimiento de los bancos en la bolsa es una reacción lógica a la quiebra de dos bancos en Estados Unidos. Sucede por el miedo a los inversores a que se caigan otros bancos en una reacción en cadena. En España, el golpe ha sido aún más duro porque los bancos tienen mucho peso en el IBEX 35.
¿Qué tan grave es la situación?
Primero que nada, hay que decir que este hundimiento tendrá un efecto limitado. Estados Unidos ya ha tomado medidas para rescatar a la banca, y de hecho los mercados de Wall Street ya se han estabilizado. En España costará un poco más, porque los bancos tienen mucho peso en la bolsa.
Los expertos reconocen que esta caída ha sido una reacción exagerada de los inversores, motivada sobre todo por el miedo a las últimas quiebras. Las agencias de valoración de riesgo descartan grandes pérdidas en los bancos europeos. Y en todo caso serán pérdidas moderadas y temporales.
¿Pueden quebrar los bancos españoles?
En segundo lugar, hay que recordar que los bancos españoles no funcionan igual que los de Estados Unidos. Silicon Valley Bank ha quebrado por una mala inversión en bonos y la fuga de startups, que eran sus principales inversores. En España, el peso de las startups en los bancos es muy marginal.
Además, los bancos españoles tienen un margen muy amplio entre el tipo de interés de los préstamos y el dinero que pagan. Es decir, captan dinero a un coste muy bajo y lo prestan a un coste muy alto, lo cual ofrece una protección muy alta. Las probabilidades de que un banco español quiebre es muy residual.
¿Qué pasa con mis ahorros y mi hipoteca?
En el caso de que un banco español quebrara, entraría en juego el Fondo de Garantía de Depósitos (FGD). Se trata de un mecanismo estatal que tienen todos los países de la Unión Europea. Cuando un banco no puede cumplir con sus obligaciones, el FGD se hace cargo de los depósitos de los clientes.
Esta entidad se encarga de devolver parte de los ahorros a los clientes del banco que ha quebrado. Eso sí, hay un límite de devolución que actualmente se fija en 100.000 euros como máximo por cliente. Se rescatan cuentas de ahorro y corrientes, pero no fondos de inversión o planes de pensiones.