La crisis de la banca estadounidense tras la quiebra de Silicon Valley Bank (SVB) el pasado viernes ha sacudido el sector financiero internacional. Sus efectos han llegado también a los bancos europeos y españoles. Ayer, bancos como el Santander, el BBVA y Caixabank se hundieron en la bolsa.
La caída de las bolsas por el miedo de los inversores a una reacción en cadena ha sido un toque de atención a los bancos. El primero en reaccionar ha sido la Reserva Federal (Fed), el banco central de los Estados Unidos. El organismo ya estudia un frenazo a la subida de los tipos de interés.
El siguiente en tomar esta decisión podría ser el Banco Central Europeo (BCE), y de forma inminente. Este mismo jueves, el organismo tendrá que decidir qué hacer con el Euríbor. Esto es de vital interés para los clientes de bancos españoles que tienen contratada una hipoteca variable.
Frenazo a la subida de los tipos de interés
España lleva inmersa desde hace meses en una subida imparable de los tipos de interés que encarecen y mucho las hipotecas. Tanto la Reserva Federal estadounidense como el Banco Central Europeo tenían previsto aprobar una nueva subida esta semana. Pero la crisis desatada lo cambia todo.
El banco central estadounidense quiere frenar la subida de los tipos de interés para calmar a los inversores y los mercados. La quiebra de varios bancos ha sido una llamada de atención sobre la tendencia de los últimos meses. Se estaba tensando demasiado la cuerda y ha llegado el momento de frenar.
La Reserva Federal ha anunciado su intención de no subir los tipos de interés el próximo 22 de mayo, como estaba previsto. Ahora habrá que ver si el frenazo es solo temporal o se mantiene definitivamente. El BCE podría tomar el mismo camino, lo cual supondría un respiro para los clientes con hipotecas.
¿Dejarán de subir las hipotecas?
El Banco Central Europeo suele seguir las políticas de la banca estadounidense, en un sentido aún más conservador. El organismo tenía previsto volver a subir los tipos medio punto en la reunión de este jueves. Pero si la Reserva Federal toma la decisión de no hacerlo, es muy probable que el BCE también lo haga.
En la reunión de este jueves, el BCE podría anticipar el frenazo de la subida de los tipos de interés. Esto sería una buena noticia para los clientes que tienen una hipoteca, ya que daría un respiro al encarecimiento. Pero también podría decidir seguir subiendo los tipos para atraer inversores a la UE.
Si se frena la subida del Euríbor, las hipotecas con tipo variable dejarían de aumentar la cuota mensual momentáneamente. Hay que recordar que con la última subida, el Euríbor escaló hasta casi el 4%. Esto supone un incremento anual de 3.600 euros (unos 300 euros al mes) para una hipoteca media de 150.000 euros a 25 años.
Optimismo para los próximos meses
La subida de los tipos de interés es una medida de los bancos centrales para contener la inflación. En España, la subida de los tipos por parte del Banco Central Europeo ha traído un encarecimiento de las cuotas mensuales de las hipotecas. En contra de lo que se pensaba, la inflación no se ha detenido.
Las previsiones marcaban una progresiva desescalada de los tipos de interés en los próximos meses. La posible decisión de esta semana anticiparía esa bajada y aceleraría el proceso de relajación de los tipos de interés. Las cuotas de las hipotecas dejaría de subir e irían bajando progresivamente.
Habrá que ver si se trata de una decisión temporal o si se mantiene la tendencia a la baja. Los expertos apuntaban a que los tipos irían bajando a lo largo de 2023 y 2024 hasta volver al 2%. Este jueves, el Banco Central Europeo tendrá que tomar una decisión que puede marcar los próximos meses.
La otra duda es si la crisis de la banca en Estados Unidos puede provocar una reacción en cadena en los bancos españoles. Esto es muy poco probable, ya que los bancos españoles no suelen invertir en startups como los bancos que han quebrado. Además, ya se han tomado medidas para frenar la crisis.