El sector financiero se encuentra en uno de los momentos más críticos de los últimos años. La inestabilidad por la subida de los tipos de interés y la crisis abierta por la quiebra de varios bancos agitan el fantasma de la crisis. Ante esta amenaza, el Banco Central Europeo (BCE) trata de tomar las riendas.
El organismo ha dado un toque de atención a los bancos por endurecer demasiado las condiciones de acceso a los préstamos. Las entidades llevan meses endureciendo el acceso al crédito para disminuir los riesgos de una quiebra. El resultado es una fuerte caída de la demanda de préstamos.
El banco central ha mostrado su preocupación por el “persistente debilitamiento de la dinámica crediticia”. Por eso ha pedido a los bancos un esfuerzo para no apretar tanto el grifo de los préstamos. Mientras, el organismo prepara una nueva subida de los tipos de interés que pone en jaque a la economía.
Subida de los tipos de interés
Los bancos españoles se han puesto en guardia ante la quiebra de varios bancos en Estados Unidos y el rescate de Credit Suisse. La subida de los tipos de interés para frenar la inflación tiene como consecuencia un encarecimiento de los préstamos. Y por lo tanto, una lógica caída de la demanda.
Es decir, los españoles y las empresas cada vez piden menos hipotecas y préstamos a los bancos. Aunque esto era previsible, el BCE ha advertido de que se han superado todas las expectativas. La ola de pánico por la crisis financiera ha hecho que los bancos cierren demasiado el grifo del crédito.
El 27% de los bancos de la zona euro ha restringido los préstamos más de lo previsto. Es la mayor restricción crediticia desde la crisis de 2008, y esto preocupa mucho al banco central. Los bancos han elevado los criterios para la concesión de hipotecas, y un poco menos para el crédito al consumo.
El BCE está preocupado
La consecuencia de la subida de los tipos de interés es una caída histórica de la demanda de préstamos por parte de familias y empresas. Varios factores confluyen. Entre ellos la crisis del mercado de la vivienda, la baja confianza de los consumidores y la disminución del gasto en bienes de consumo duraderos.
El BCE ha informado de que el “endurecimiento de los préstamos a empresas y particulares fue más fuerte de lo que esperaban los bancos en el trimestre anterior”. Esto es importante porque condiciona sus decisiones sobre la política monetaria. Por ejemplo, la modificación al alza de los tipos de interés.
Uno de los objetivos del BCE al subir los tipos de interés es precisamente el enfriamiento del consumo para bajar la inflación. Pero cualquier exceso puede resultar desastroso. De hecho, los expertos advierten que la nueva subida podría desencadenar una nueva recesión y el aumento del paro.
Futuro negro para los bancos
A pesar de la advertencia del BCE, los bancos ya han mostrado su intención de seguir restringiendo los préstamos durante el segundo trimestre. La subida de los tipos anunciada para hoy solo agravará la situación. Vamos hacia un largo escenario de desaparición de préstamos y endeudamiento.
Los bancos asumen que la demanda de crédito seguirá cayendo tanto por parte de las empresas como de las familias. Esta caída será algo menos pronunciada que el primer semestre, calcula. Pero en todo caso confirma la tendencia del fin de la compra de bienes a largo plazo con endeudamiento.
En el horizonte está la tan temida crisis financiera, y los bancos temen la quiebra al asumir demasiados riesgos con los préstamos. La caída en la bolsa de los últimos días es un claro síntoma de la pérdida de confianza en las entidades. La inestabilidad aumenta a pasos agigantados, y con ella la incertidumbre.