La importante subida del euríbor ha provocado un aumento histórico en la factura hipotecaria. Se estima que aquellos que tienen pendiente el pago de su vivienda deberán afrontar al año 2300 euros más. Sin lugar a dudas, esto implicará que sean muchos también los que se echen para atrás a la hora de adquirir un inmueble.
Los tipos de interés han experimentado un brutal crecimiento y todo indica que seguirán al alza a causa de la inflación. Cerraba septiembre con una media del 2,33% y las estimaciones para el tramo final del año tampoco son muy optimistas. Lo más probable es que se alcance el 3% al término de 2022 y el 3,3% en seis meses.
De momento ya se hablan de máximos históricos y todo apunta a que continuará esta escalada un tiempo. Este repunte del euríbor afecta en España a algo más de 4 millones de hipotecas a tipo variable. Una vez que revisen sus cuotas verán un sobrecoste inesperado que causará mucho daño en sus cuentas.
El diferencial, en relación al dato de hace un año (-0,492%), es el mayor comprobado, que llegaba a los 272 puntos básicos. Se rebasaba el de 216, registrado en mayo de 2000.
Un duro golpe para las hipotecas variables
Para entender mejor lo que le ocurrirá a los españoles, lo mejor es explicarlo con un ejemplo muy común. Una persona que haya solicitado un préstamo de 150 000 euros a 25 años, con un diferencial del 1%, lo acusará en exceso. Al mes deberá asumir 197 euros más de los que venía pagando, que al año suponen 2364 euros.
El analista de XTB, Joaquín Robles, explica a Cinco Días que la "inflación en la zona euro continúa sin tocar techo". El último dato, el de septiembre, es del 10%. Señala que el Banco Central Europeo mantiene su "compromiso de estabilizar los precios". Esto desencadena que "los inversores descuenten nuevas subidas de tipos" antes de que concluya el ejercicio. El intervalo que se maneja oscila entre el 2,5 y el 2,75%.
El pronóstico que daba la OCDE recientemente resultaba muy agresivo. Consideraba que los tipos del BCE llegarían al 4%. En el caso de que el euríbor alcanzara dichos niveles, la hipoteca media experimentaría una subida de 4000 euros anuales.
Para entender lo que está ocurriendo, Alberto Valle, de Accuracy, ofrece una serie de claves. Afirma que la Reserva Federal eleva los tipos, lo que devalúa el euro frente al dólar. Esto, además, contribuye a que haya una mayor inflación e incremente la presión sobre el Banco Central Europeo.
Los distintos analistas consultados creen que el euríbor se estabilizará o bajará una vez que se contenga la inflación. Cuentan que la escalada fue muy pronunciada al producirse desde unos niveles especialmente bajos. Llevaba más de 6 años en negativo hasta el pasado abril.
Frenazo en la firma de hipotecas
La situación de incertidumbre y la subida de los tipos ha provocado un cierto estancamiento en la firma de hipotecas sobre viviendas. En julio, las operaciones se moderaron casi 10 puntos en comparación con el anterior mes. Los expertos auguran una caída más profunda en el tramo final de 2022.
"La recesión va a llegar, sin lugar a dudas", señala el economista Jon Frías a Cinco Días. En su opinión, el "BCE no dejará de subir tipos hasta que la recesión sea profunda y no tenga más remedio que parar la subida". Incluso contempla la posibilidad de que los bajen "para intentar reactivar la economía".
Otros, como Eduardo Areilza, de Álvarez & Marsal, señala que todo dependerá de "los mensajes que vaya lanzando el Banco Central". Sin embargo, por ahora no encuentra ninguna señal que indique que las subidas vayan a relajarse.